Musta luige sündmus, rahandusmaailmas tavaliselt kasutatav fraas Ettevõtte rahanduse ülevaade Ettevõtte rahandus käsitleb ettevõtte kapitali struktuuri, sealhulgas selle rahastamist ja tegevusi, mida juhtkond võtab väärtuse suurendamiseks, on äärmiselt negatiivne sündmus või juhtum seda on võimatult raske ennustada. Teisisõnu, musta luige sündmused on sündmused, mis on ootamatud ja tundmatud. Seda mõistet populariseeris Wall Streeti endine kaupleja Nassim Nicholas Taleb, kes kirjutas selle kontseptsiooni kohta oma 2001. aasta raamatus Fooled by Randomness.
Musta luige sündmuste atribuudid
Taleb kirjeldas musta luige sündmuse kolme määravat atribuuti:
- Sündmus, mis on ettearvamatu.
- Musta luige sündmus toob kaasa tõsised ja laialt levinud tagajärjed Stsenaariumi analüüs Stsenaariumi analüüs on meetod, mida kasutatakse otsuste analüüsimiseks spekuleerides finantsvõimaluste mitmesuguseid võimalikke tulemusi. Finantsmudelites on see.
- Pärast musta luige sündmuse toimumist ratsionaliseerivad inimesed sündmuse ennustatavana (tuntud kui tagantjärele kalduvus).
Näide mustast luigest
Näiteks Ameerika Ühendriikide presidendi poolt terasest ja alumiiniumist tollitariifide kehtestamist võib pidada musta luige sündmuseks. Ameerika Ühendriikidesse terast ja alumiiniumi eksportivad ettevõtted, nimelt Kanadas, Mehhikos ja Brasiilias asuvad ettevõtted, ei oodanud sellist USA presidendi teadet.
Musta Luige mõistmine
Kuigi musta luige sündmused näivad kaasnevat negatiivse varjundiga, ei kehti see kontseptsioon ainult negatiivsete sündmuste kohta. Kas sündmus on positiivne või negatiivne, sõltub inimese perspektiivist.
Näiteks katastroofiline päev aktsiaturul Aktsiaturg Aktsiaturg viitab avalikele turgudele, mis eksisteerivad börsil või börsil kaubeldavate aktsiate väljaandmiseks, ostmiseks ja müümiseks. Aktsiad, mida nimetatakse ka aktsiateks, esindavad ettevõtte osalusomandit, võib seda pidada agressiivsete lühikeste positsioonidega investori jaoks positiivseks sündmuseks. Pikad ja lühikesed positsioonid Investeerimisel tähistavad pikad ja lühikesed positsioonid investorite suunatud panuseid, et väärtpaber kas tõuseb (kui kaua) või alla (kui lühike). Varadega kauplemisel võib investor võtta kahte tüüpi positsioone: pikad ja lühikesed. Investor võib kas vara osta (läheb kauaks) või müüa (läheb lühikeseks). kuid negatiivne sündmus investori jaoks, kes on tugevalt turule ostnud.
Näited tegelikust elust
Läbi ajaloo on olnud mitmeid märkimisväärseid mustade luikede sündmusi. Siin on viis silmapaistvat finantsmaailma esindajat:
1. Aasia finantskriis 1997. aastal
Aasia finantskriis 1997. aastal oli rida valuutade devalveerumisi, mis levisid mitmel Aasia turul, alustades siis, kui Tai sidus bahti USA dollariga. Järgnenud kriisi tagajärjel langesid Aasia valuutad koguni 38% ja rahvusvahelised aktsiad langesid ligi 60%.
2. “Dotcom” krahh
Seoses Interneti kasutamise kiire kasvuga 1980. ja 1990. aastatel asutati paljud Interneti-ettevõtted. Kuid paljud neist ettevõtetest kukkusid mõne aja pärast läbi. Lisaks hinnati paljusid edukatest tõsiselt üle. Aastatel 2000–2002 kukkus kokku mitu Interneti-ettevõtet, mis põhjustas investoritele märkimisväärset kahju. Dotcomi krahh hävitas aktsiate väärtuse ligi triljoni dollari väärtuses. NASDAQ Composite kaotas dotcomi krahhi korral 78% oma väärtusest.
3. 11. septembri rünnakud
Rünnak New Yorgi kaksiktornide Maailma Kaubanduskeskuse vastu ajendas NYSE ja NASDAQ sulgema 11. septembri hommikul 2001. Varud kukkusid esimesel kauplemisnädalal pärast 11. septembrit - aktsiate turuväärtus kadus 1,4 triljoni dollari väärtuses. nädal.
4. 2008. aasta ülemaailmne finantskriis
2008. aasta ülemaailmne finantskriis pani Lehman Brothersi pankrotiavalduse esitama. Pankrot Pankrot on inimese või mitte-inimese (ettevõtte või valitsusasutuse) õiguslik seisund, kes ei suuda võlausaldajatele tasumata võlgu tagasi maksta. - suurim pankrotiavaldus USA ajaloos. Üle 25 000 Lehmani töötaja jäi töötuks ja enam kui 46 miljardit dollarit Lehmani turuväärtusest hävitati. Kokku hävitati globaalsetel aktsiaturgudel üle 10 triljoni dollari.
5. Brexit
2016. aasta juunis tabasid uudised Suurbritannia referendumi otsusest lahkuda Euroopa Liidust paljudele üllatusena. See pani Suurbritannia naela USA dollari suhtes järsult langema 31 aasta madalaimale tasemele. Brexiti hääletus hävitas maailmaturgudel ligi 2 triljoni dollari väärtuse.
Muud ressursid
Täname, et lugesite Finance'i selgitust musta luige sündmuse kohta. Finance on ülemaailmse finantsmudeli modelleerimise ja hindamise analüütiku (FMVA) ametlik pakkuja. FMVA® sertifikaat. Liituge 350 600+ üliõpilasega, kes töötavad sellistes ettevõtetes nagu Amazon, JP Morgan ja Ferrari, mis on loodud selleks, et aidata kõigil saada maailmatasemel finantsanalüütikuks . Oma karjääri edendamiseks on kasulikud allpool olevad täiendavad finantsressursid:
- Järgnevad sündmused Järgnevad sündmused Järgnevad sündmused on sündmused, mis toimuvad pärast ettevõtte aastalõpu perioodi, kuid enne finantsaruannete väljaandmist. Sõltuvalt olukorrast võivad järgnevad sündmused nõuda ettevõtte finantsaruannetes avalikustamist.
- Finantsmodelleerimise parimad tavad Finantsmodelleerimise parimad tavad Selle artikli eesmärk on pakkuda lugejatele teavet finantsmudeli parimate tavade kohta ja hõlpsasti jälgitavat järkjärgulist juhendit finantsmudeli koostamiseks.
- Ühinemise tagajärgede analüüs Ühinemise tagajärgede analüüs Ühinemise tagajärgede analüüs hindab ühinemise või omandamise finantsmõju ettevõttele. Need tuleb enne hoolikalt läbi mõelda
- Hindamismeetodid Hindamismeetodid Ettevõtte kui tegevuse jätkuvuse hindamisel kasutatakse kolme peamist hindamismeetodit: DCF analüüs, võrreldavad ettevõtted ja pretsedenditehingud. Neid hindamismeetodeid kasutatakse investeerimispanganduses, omakapitali uuringutes, erakapitali investeerimisel, ettevõtte arendamisel, ühinemistel ja ülevõtmistel, finantsvõimendusega väljaostudel ja finantseerimisel.